随着金融市场日益扩张，相信有不少零基础人士想要接触金融这一领域，甚至是报考FRM金融风险管理师证书。高顿FRM小编认为，在决定报考FRM之前，应该对金融有个大致的了解，像日常当中经常出现的金融词汇，应该明白它究竟是什么。高顿FRM小编整理了以下内容，供零基础考生参考阅读。
 
　　很多理财产品都提到“年化收益率”，这一指标是什么概念，如何换算？
 
　　年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
 
　　比如某银行卖的一款理财产品，号称91天的年化收益率为3.1%，那么你购买了10万元，实际上你能收到的利息是10万*3.1%*91/365=772.88元，绝对不是3100元。
 
　　另外还要注意，一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款就当天计息，到期就返还本金及利息。理财产品都有认购期、清算期等等。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的，比如某款理财产品的认购期有5天，到期日到还本清算期之间又是5天，那么你实际的资金占用就是101天。实际的资金年化收益只有772.88*365/（101*10万）=2.79%。绝对收益是772.88/10万=0.7728%。
 
　　什么是套期保值？
 
　　套期保值是通过套做期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。这里所说的“套期”，主要是指同一生产经营者在现货市场上买进或者卖出一定数量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或者买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以期在现货市场发生不利的价格变动时，达到规避价格风险的目的。
 
　　比如某油脂厂3月份的时候计划在两个月后购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。
 
　　什么是家庭金融资产？
 
　　家庭资产主要分为金融资产和非金融资产两大类，金融资产包括银行存款、债券、股票、投资基金、退休基金、人寿保险、各类管理性资产等。非金融资产包括自用住宅、非自用住宅、商业资产、汽车、耐用消费品、黄金、白银、珠宝、古董和艺术品等。
 
　　金融资产是居民财产中**有生命力的一部分，也是衡量社会经济发展水平的一个客观尺度。
 
　　“资本项目可兑换”该如何理解？
 
　　资本项目可兑换，是指一种货币不仅可以在国际收支经常性往来中，将本国货币自由兑换成其他货币，而且可以实现在直接投资、间接投资、证券投资等资本和金融账户下的货币自由兑换。
 
　　目前，我国经常项目已经开放，比如说一个公司进口需要外汇，个人出国旅游、留学需要外汇，可以直接从银行用人民币换。而资本项目还未开放，比如你想把人民币换成美元就为了存起来，没有实际用途，银行是不给办理的。如果全部开放了，就是可以完全自由兑换了。
 
　　什么是“外汇占款”？
 
　　外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。对于我国来说，由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投入大量的资金，从而增加了货币的需求量，形成了外汇占款。
 
　　“新三板”引入“做市商制度”，什么是做市商制度？
 
　　做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供流动性，并通过买卖价差实现一定利润。简单说，就是报出价格，并能按这个价格买入或卖出。
 
　　什么是大宗商品？
 
　　大宗商品是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。在金融投资市场，大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品
 
　　什么是MBO？
 
　　MBO（Management Buy-Outs）即“管理者收购”的缩写。即目标公司的管理者或经理层利用外部融资资本来购买本公司的股权，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组本公司并获得预期收益的一种收购行为。完成MBO之后，昔日的管理者就变成今日的股东了。
 
　　什么是主权财富基金？
 
　　主权财富基金，是指一国政府利用外汇储备资产与国家财政盈余等创立的、在全球范围内进行投资以提升本国经济和居民福利的金融投资工具，一般由专门的政府投资机构管理。它是一种全新的专业化、市场化的进取性投资机构，除进行股票、债券、房地产等风险投资外，已逐步扩展到私人股权投资、商品期货、对冲基金等非传统类投资领域。
 
　　什么是转融通业务？
 
　　通俗地讲，所谓转融通，就是由银行、基金和保险公司等机构提供资金和证券，证券公司则作为中介，将这些资金和证券提供给股民进行融资或融券。我国处在推行融资融券业务的初期，目前只允许券商以自有资金和自有的证券提供给股民融资融券。在欧美等成熟市场，融资融券所需的资金或股票，大多不是券商自己的，绝大多数时候，券商只提供一个平台，至多提供一个担保服务。一些大型财团、保险类资金、企业年金计划投资组合等稳健型的投资基金将手中的资金或股票放到这个平台上，供股民融资或融券。
 
　　什么是过桥资金？
 
　　过桥资金是一种短期资金的融通，期限以六个月为限，是一种与长期资金相对接的资金。提供过桥资金的目的是通过过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后以长期资金替代过桥资金。过桥只是一种暂时状态。它的特点是期限短、含金量高、资金回报高、风险较容易控制。
 
　　什么是存贷比？
 
　　所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，盈利能力就较差。但从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高。央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行**的存贷比例为75%。
 
　　“去杠杆化”是什么意思？
 
　　所谓杠杆，从狭义上讲，是指资产与股东权益之比；从广义讲，则是指通过负债实现以较小的资本金控制较大的资产规模，从而扩大盈利能力或购买力。
 
　　自从次贷危机爆发以来，“去杠杆化”一词便从国外一直流行到国内。所谓“去杠杆化”，是指公司或者个人减少使用金融杠杆，把原来通过各种方式“借”到的钱退还出去的这样一个潮流。
 
　　什么是BOT？
 
　　BOT，即build—operate—transfer（建设—经营—转让），是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。
 
　　目前，国内很多城市的污水处理厂、垃圾发电厂等项目，都是采用BOT的投资方式。
 
　　银行的不良资产包括哪些？
 
　　银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指客户不能按期、按量归还本息的贷款。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。
 
　　1998年以后，我国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”，即“五级分类”，后三类为不良资产。
 
　　汇率变化的相关报道中，常看到“升了若干基本点”的说法，请问基本点是怎样一个概念？
 
　　按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，最后一位数字被称为基本点，它是构成汇率变动的最小单位。如：1欧元 = 1.2817 美元；当欧元对美元从1.2817变为1.2819时，我们就说欧元对美元上升了两个基本点。
 
　　什么是储蓄银行？
 
　　储蓄银行（savings bank），是指通过吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。储蓄银行是一种较为古老的金融机构，大多是由互助性质的合作金融组织演变而来。互助性的储蓄银行就是存款人将资金存入银行，银行以优惠的形式向存款人提供贷款，这种组织形式在美国比较普遍。
 
　　在我国，并没有专门的储蓄银行，为个人提供的储蓄及其他金融业务是由商业银行办理的。
 
　　什么是B股？
 
　　B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内，2001年前投资者限制为境外人士，2001年之后，开放境内个人居民投资B股。
 
　　B股的“B”，仅相对于A股的“A”而言，无实际含义。
 
　　常听到说“大小非解禁”，“大小非”是什么意思？
 
　　“大小非”都是指非流通股，即限售股。
 
　　小非：即小部分禁止上市流通的股票，其占总股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大规模地抛售，而是有限度地抛售一小部分，为的是不对二级市场造成大的冲击。
 
　　大非：占总股本5%以上，在股改后两年以上方可流通。
 
　　什么是“再保险”？
 
　　再保险也叫分保，是保险公司在原保险合同的基础上，通过签订分保合同，转嫁其所承担的部分风险和责任的方式。
 
　　比如你向一家保险公司买了100万元的财产保险，这叫原保险。这家保险公司为了分散风险，以你的财产为标的，向别的保险公司投保了80万元的财产保险，这就是再保险。
 
　　很多企业都提及要“引进战略投资者”，哪一类投资者属于战略投资者呢？
 
　　具体来讲战略投资者就是指具有资金、技术、管理、市场、人才优势，能够促进产业结构升级，增强企业核心竞争力和创新能力，拓展企业产品市场占有率，致力于长期投资合作，谋求获得长期利益回报和企业可持续发展的境内外大企业、大集团。
 
　　它有几个特点：与发行人业务联系紧密，拥有促进发行人业务发展的实力；持股量大，且长期稳定持股；追求长期战略利益；有动力也有能力参与公司治理。
 
　　什么是银团贷款？
 
　　银团贷款又称为辛迪加贷款，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。
 
　　银团贷款的对象多为有巨额资金需求的大中型企业、企业集团和国家重点建设项目。
 
　　机构投资者包括哪些？
 
　　在我国，机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人机构，包括保险公司、养老基金和投资基金、证券公司、银行等。最为活跃的是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金等。
 
　　早在17世纪，英国政府经议会批准，开始发行了以税收保证支付本息的政府公债，该公债信誉度很高。当时发行的英国政府公债带有金黄边，因此被称为“金边债券”。在美国，经性资信评级机构评定为**资信等级（AAA级）的债券，也称“金边债券”。后来，“金边债券”一词泛指所有中央政府发行的债券，即“国债”。因为政府掌握了税收和印钞票的权力，国债的安全性是非常高的，所以只有国债也就是政府债券能叫做“金边债券”。

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