尾部风险是指什么
尾部风险是指什么
  
  尾部风险是指在巨灾事件发生后,直到合约到期日或损失发展期的期末,巨灾损失金额或证券化产品的结算价格还没有被精确确定的风险。
  尾部风险指不太可能发生但一旦发生则代价相当高的风险。一旦发生则代价相当高的风险。它对整个经济、金融市场和个人投资的影响极其深远。经济萧条、市场崩溃、过度投资和投资者血本无归等都是它可能带来的严重后果。如何认识、预测和管理尾端风险是投资者和金融从业者的主要任务和挑战。
  当投资收益可能偏离均值多于三个标准差时,尾部风险显现,它是投资组合风险的一种。尾部风险通常是一些事件的影响没有完全退去的时候,被忽略的风险。这些风险有时可能会导致资产泡沫的形成。
  近年来,风险值(VaR)已成为一种重要的度量市场风险的测度,但它存在一些概念上的缺陷,因此人们在VaR的基础上又提出了两种新的度量市场风险的测度:尾部条件期望(TCE)和期望损失(ES)。

》》FRM备考资料推荐:FRM一二级电子版资料




距离下次FRM考试
还剩
{{GetRTime1}}
重要提醒
  • 24年5月11日-17日是FRM一级考试时间
  • 24年5月18日-22日是FRM二级考试时间
  • 23年12月1日:FRM23年5月FRM考试【早鸟价报名阶段】开始
  • 24年2月1日:FRM23年5月FRM考试【标准价报名阶段】开始
  • 24年4月21日:FRM23年5月FRM考试【考位选择】截止