被动性投资策略是什么-精选问答-高顿财经FRM培训

被动性投资策略是什么

2018-12-21 18:03 未知责编：Frm_He

　　被动性投资策略(Passive Investment Strategy)是指按照某个市场指数构建投资组合，并长期持有的投资策略。

　　被动性投资策略的内容

　　采用被动型投资策略是基于效率市场理论，同时在投资实践和理论实证中，长期投资策略可以获得与市场指数相同或相近的收益，而从投资基金的业绩报告统计分析结果看，真正持续超越市场的投资基金寥寥无几。

　　因此，采取简单的指数化投资策略越来越被投资界人士接受，越来越多的信托管理人采用指数化的投资策略，美国的先锋基金公司就是依靠该投资策略成长为美国第一大基金公司的。

　　信托公司可以利用这一简单的投资策略，迅速扩大自己的市场份额。在投资管理能力大幅提升后，再尝试开展主动型投资管理业务，充分发挥自身的投资管理能力。这样，信托公司可以有效地降低经营风险，充分发挥自身优势。

　　一些被动性的投资策略，比如分期等额购入投资策略、固定比例投资策略。

　　定期定额购入策略

　　分期购入法就是不论行情如何，每月(或定期)投资固定的金额于固定的基金上。当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数较少;

　　当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数较多。如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所谓的平均成本法。

　　平均成本法的功能之所以能够发挥，主要是因为当股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数，只要您相信股市长期的表现应该是上升趋势，在股市低档时买进的低成本股票，一定会带来丰厚的获利。

　　以这种方式投资证券投资基金，还有其他的好处：一是不必担心进场时机;二是小钱就可以投资;三是长期投资报酬远比定期存款高;四是种类多、可以自由选择。

　　固定比例投资策略

　　即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上，当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。

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