什么是跨市套利-精选问答-高顿财经FRM培训

什么是跨市套利

2021-09-14 11:16 未知责编：Frm_Ren

　　跨市套利是指在两个或者两个以上的市场同时建立方向相反的头寸，以利用不同市场上资产价格的变化差异来赚取低风险利润的投资方式。

　　商品期货市场的跨市套利是套利的一种简单类型,是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。

　　跨市套利有以下几个要点：

　　第一，利用少许投资（低成本）

　　进行商品跨市套利，需要在两个交易所分别交纳保证金（通常为期货价格的10%左右），并预留部分备用结算金，但总共所需的投资额也只占商品价格的很小一部分，因此成本较低。

　　第二，同种商品

　　第三，在一个交易所买入，在另一个交易所卖出；套利是典型的对冲交易，在两个市场分别持有买卖方向相反的头寸。

　　第四，利用两市相对价格变化来获取利润

　　当“买入”市场的价格上涨幅度超过了“卖出”市场的价格上涨幅度时，“买入”市场的盈利就超过了“卖出”市场的损失，总体而言就获得了利润。

　　第五，低风险

　　与投机相比，跨市套利具有“对冲”的特性，一个市场上的损失可以用另一个市场上的盈利来弥补，因此收入——损失的波动率非常小。

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