金融风险转移策略是什么-精选问答-高顿财经FRM培训

金融风险转移策略是什么

2023-07-05 17:12 高顿FRM 责编：Ben

　　金融风险转移策略主要是指利用金融工具收益之间的相关性来管理和控制风险。

　　金融风险转移策略的分类

　　根据采用的金融工具不同，金融风险转移策略可以分为：

　　1.套期保值策略：套期保值策略主要是利用远期类合约来消除风险。

　　2.风险转嫁策略：主要利用保险和期权类合约将风险转嫁给其他人。

　　3.分散化策略：通过构造投资组合来减少总体风险。

　　金融风险转移策略与组合投资

　　分散化与投资风险

　　在金融市场里，只要两个资产的未来收益的波动不是完全正相关的，就可以通过分散投资，或者说通过构造投资组合来减少投资的总体风险。这称为风险分散化策略。

　　股票市场的投资分散化

　　分散化在股票市场投资里有很好的体现。

　　埃尔顿和格鲁伯等(2002)针对纽约证券交易所(NYSE)的股票的月收益率，计算了等权重股票组合的风险随组合中股票数量的变化。

　　从中可以看到这样一个趋势：增加组合中股票的数量可以减少风险，但不能完全消除风险。

　　这个不能通过组合分散掉的风险称为系统风险，它是对所有资产都起作用的全局因素，也叫不可分散风险。

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