债券终值(valor final)
债券终值，“债券现值”的对称，又称“将来价值”、“到期价值”，是指一定债券现值(购买价格)在到期日按复利计算所取得的本息之和。
债券终值的计算方法有两种：
①根据票面额，票面利率和偿还期限直接计算。
②根据债券现值和未到期年限间接计算。
债券现值与债券终值的区分
债券的现值与债券的终值都是价值的计算问题，但是这两个价值计算方法不一，差距较大。在实际工作当中，不能等同起来，必须分别不同的性质，不同的数额区别开来。
债券的现值，是指债券发行初期的价格，一旦债券在到期前转让，则债券的现值就在发行时的价格和应偿还本息之和之间。
债券现值通常按复利计算，故又称复利现值。对于到期债券的计价，要在预测投资风险的基础上，尽量以不高于债券现值的价格购买。
而对未到期债券的转让人，则尽量要以不低于债券现值的价格卖出。
债券的终值是指债券的到期价值。即债券到期日按复利计算所取得的本金和利息之和，故又称将来价值。
债券终值的计算方法有两种：
一是根据票面额、票面利率和偿还期限直接计算。
二是根据债券现值和未到期年限间接计算。
债券终值与债券现值的差额即为持有债券期间的投资效益。
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