2019FRM一级大纲变化,这些一定要了解!
2020年FRM备考资料
  • FRM考纲变化
  • FRM英语词汇及公式表
  • 思维导图
  • 全新复习资料
  • 前导课程
  • 历年习题汇总
  CFA考纲刚刚更新完我们frm的小伙伴就按奈不住来咨询关于2019frm一级考纲的相关问题。在今天就让我们来了解下2019frm一级考纲变化,看看与2018年考纲对比变化有多大!
 
frm一级考纲变化
 
  2019frm一级考纲变化:

  2019年FRM考试网络课程以及备考资料:2019FRM考点总结,复习资料,1000分钟网络课程
 
  cfa考纲终于增加了传说中的Fintech版块,可以说在2019年考纲变化还是比较大的,但是frm呢?frm2019年考纲会不会有很大的变化?
 
  FRM一级考纲变化内容:
 
  风险管理基础
 
  占比20%,本次考纲基本没有太大变动,只对于部分考点进行了新增、删减和修改,具体来看。
 
  新增考点
 
  新增的考点是在Data aggregation and risk reporting这里,考察监管者在监控、实施风险数据汇总和报告中的作用。具体LOS是:Describe the role that supervisors play in the monitoring and implementation of the risk data aggregation and reporting practices.
 
  删减考点
 
  删减掉了Chapter 2的一条考点,Explain considerations and procedures in determining a firm’s risk appetite and its business objectives.
 
  2019年对于公司风险偏好、经营目标的考虑因素和程序这一部分的内容不再要求。
 
  修改考点
 
  1、Describe the economic mechanisms through which the mortgage crisis amplified into a financial crisis.
 
  需要考生们掌握抵押贷款危机扩大到金融危机的经济机制。
 
  2、
 
  Describe the build-up to the financial crisis and the factors that played an important role.
 
  原考纲说的描述短期债务尤其是回购协议、商业票据的脆弱性,而今年是考察金融危机的积累性,以及在其中发挥重要作用的因素,所以可以看到考察的范围其实会更广、涵盖内容更丰富。
 
  3、Describe the historical background and provide an overview of the 2007–2009 financial crisis.
 
  原考纲说的是触发金融危机的机制和脆弱性,而今年的考点是掌握2007-2009金融危机的历史背景和危机的整体情况。
 
  数量分析
 
  数量分析更新相关性和Copulas函数;
 
  金融市场与产品
 
  新增
 
  1、新增了关于股票指数期货的考纲,具体LOS:
 
  Explain how to use stock index futures contracts to lock in the benefit of a stock selection.
 
  今年新增查考如何用股指期货锁定选股的benefit。
 
  2、新增了关于股指套利策略的考纲,具体LOS是:Explain how an index arbitrage strategy works.
 
  3、增设了关于SPV的考点:
 
  Explain the use of special purpose vehicles(SPVs)in the OTC derivatives market and the risks associated with them.
 
  4、新增考点:Calculate and explain the effect of an appreciation/depreciation of a currency relative to a foreign currency.
 
  5、新增考点:
 
  Explain the purchasing power parity theorem and use this theorem to calculate the appreciation or depreciation of a foreign currency.
 
  6、增加了关于提前偿付权prepayment option对于MBS定价的影响,具体LOS如下:
 
  Describe the effect of the prepayment option on the price-rate behavior of MBS.
 
  7、新增考点:
 
  Calculate a continuous lease rate for a commodity asset.新增了计算大宗资产的continuous lease rate的考点。
 
  修改的内容:
 
  1、Describe the use of mortality tables and calculate the premium payment and the expected payout for a policy holder.
 
  2、Explain the operation of a margin account and describe the rationale for margin requirements.
 
  3、Describe Treasury rates,LIBOR,repo rates,and overnight indexed swap(OIS)rates,and explain what is meant by the“risk-free”rate.
 
  4、Explain put-call parity and apply it to the valuation of European and American stock options with dividends and without dividends.
 
  这次的考纲中特别增加了with dividends and without dividends这几个词,也就是,考生需要掌握在有股息和无股息两种情况下,研究欧式、美式期权的定价。
 
  5、Explain the relationship between the lease rate,the convenience yield,and the storage cost.要求掌握Lease rate和storage cost的关系。
 
  估值和风险模型
 
  新增
 
  1、Explain how the parameters necessary to construct a binomial tree match the volatility of the underlying asset.
 
  二叉树一直是考察的重点,这次要求考生掌握如果运用必要的参数搭建二叉树,从而匹配资产的波动率。
 
  修改
 
  1、Explain the estimation of conditional volatility using parametric and non-parametric approaches.
 
  2、Define and calculate the delta of a portfolio.
 
  增加了calculate,FRM要求考生们除了了解以外,还要学会计算组合的delta.
 
  3、Apply key rate and multi-factor analysis to estimating portfolio volatility given a correlation for each pair of key rates.
 
  总体来看,FRM一级的考纲变动总体还是比较小的。
 
  推荐:FRM是什么
 
 
  本文来源高顿FRM,如需转载请注明出处,同时关注frm考友论坛frmbbs.gaodun.com,更多考试信息资料来获取!加微信frmer2019为好友,备注“加群”更多考友等你来!
>>>>新版FRM一二级内部资料扫码免费领!【精华版】
猜你喜欢换一批



距离下次FRM考试
还剩
{{GetRTime1}}
公示栏:直播 / 活动more
×