VaR在风险管理中应用在哪些方面-精选问答-高顿财经FRM培训

VaR在风险管理中应用在哪些方面

2018-12-24 15:54 未知责编：Frm_Ren

　　VaR是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。VaR在风险管理中的风险控制、业绩评估、估算风险性资本等方面都有广泛应用。

　　VaR的应用主要体现在：

　　1、用于风险控制：目前已有众多的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司采用VaR方法作为金融衍生工具风险管理的手段。利用VaR方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置VaR限额，以防止过度投机行为的出现。如果执行严格的VaR管理，一些金融交易的重大亏损也许就可以完全避免。

　　2、用于业绩评估：在金融投资中，高收益总是伴随着高风险，交易员可能不惜冒巨大的风险去追逐巨额利润。公司出于稳健经营的需要，必须对交易员可能的过度投机行为进行限制。所以，有必要引入考虑风险因素的业绩评价指标。

　　3、估算风险性资本（Risk－based capital）：以VaR来估算投资者面临市场风险时所需的适量资本，风险资本的要求是BIS对于金融监管的基本要求。

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